Como rentável são as estratégias de castiçais em troca de moeda

Quão rentável são as estratégias de castiçais em troca de moeda?

Formações de Castiçais: Que escolhemos?

Dado um grande número de formações diferentes do castiçal, seria quase impossível calibrar a rentabilidade total de todas as estratégias do candlestick em um único estudo. Em vez disso, iremos nos concentrar em sinais de reversão específicos que acreditamos ter valor intuitivo em relação ao sentimento do mercado. Neste caso particular, vamos olhar para as formações Morning Star e Evening Star como sinais de compra e venda.

A Morning Star formação é um sinal de inversão de alta para uma tendência global de baixa. Dadas perdas bastante consistentes, vemos uma primeira vela fortemente negativa. A segunda vela abre em ou abaixo do fechamento anterior, negociando dentro de uma escala relativamente estreita com o alto que permanece abaixo do ponto médio da primeira vela. A terceira vela é fortemente positiva e fecha acima do ponto médio da primeira vela. Isso nos diz que o sentimento de baixa é incapaz de empurrar o preço abaixo dos mínimos anteriores, e os riscos permanecem para uma inversão nas tendências de preços.

A Estrela da Noite é efetivamente o oposto de uma Estrela da Manhã, como preço começa em uma tendência de alta ea primeira vela é fortemente positivo. A segunda vela abre acima ou no fechamento anterior, negociando dentro de uma escala razoavelmente estreita e com sua baixa sobre o ponto médio da barra precedente. A terceira vela é fortemente negativa e fecha abaixo do ponto médio da primeira vela. Isso dá aviso de que os touros são incapazes de empurrar o preço para novas alturas, e uma vela fortemente bajista sugere mais potencial de queda com o comércio subseqüente.

Backtesting nossas formações de castiçal

Usando o EasyLanguage da TradeStation, traduzimos nossas regras de Candlestick em código quantitativo para testar seu desempenho em uma base histórica. (Para aqueles que estão interessados ​​em ver o código de estratégia do Candlestick no formato ELD da TradeStation, clique aqui. Para ver o mesmo código no formato. txt mais amplamente compatível, clique aqui.) Ao fazer isso, podemos facilmente testar nossos conceitos em todo o espectro de Moedas e prazos. Nós tomamos cuidado especial em não adicionar elementos arbitrários ao nosso código que pode nos levar a sobre-otimizar nossos resultados, como o nosso objectivo é julgar a rentabilidade bruta da formação simples candlestick.

Em termos de regras de negociação reais, nós dizemos a nossa estratégia para comprar um lote padrão do par de moedas dado quando uma formação Estrela da Manhã se materializa e venda curta a moeda em uma Estrela da Noite. Nossos resultados iniciais não incluem ordens stop-loss ou limites de lucros. Em vez disso, ganhos e perdas são realizados quando o posicionamento flips nas formações Morning ou Evening Star subseqüentes. A negociação começa no início do euro (31/12/99) e termina na data de publicação.

Resultados de Backtesting iniciais: Poderíamos melhorar em cima de nossa estratégia crua do castiçal?

Nosso backtest inicial mostra que nossa estratégia simples permanece modestamente rentável entre os principais pares de moedas. No entanto, com o Max Drawdowns considerável, permanece claro que nossa estratégia pode fazer bem com o gerenciamento de risco ligeiramente melhorado. De fato, pode ser importante examinar mais de perto as regras individuais de saída e entrada e sua eficiência na captura de fortes retornos ajustados ao risco.

Usando TradeStation, somos capazes de avaliar rapidamente o máximo de lucro e perda potencial em negócios com várias funções. De particular interesse neste caso é medir o movimento máximo de cada comércio individual para baixo antes de se tornar rentável. Por simplicidade, vamos olhar para as negociações EURUSD. O gráfico abaixo nos dá uma descrição precisa de como o risco / recompensa em negócios globais.

O gráfico acima mostra-nos um padrão interessante em nossos negócios com base em castiçais. Ou seja, os nossos negócios mais rentáveis ​​tendem a ter muito pouca incursão negativa. Em termos mais claros, nossos melhores negócios são aqueles que são fortemente positivos desde o início e mostram muito pouca extensão para baixo. Ao mesmo tempo, alguns dos nossos negócios mais negativos mostram muito pouco potencial de lucro de uma perspectiva de compra e retenção. O que isso nos diz é que nossa estratégia provavelmente beneficiaria de uma simples medida stop-loss que nos protege de grandes perdas ainda não nos impede de fazer um lucro em nossos comércios mais bem sucedidos.

Neste caso particular, vemos que seis em cada dez negócios que chegam abaixo de US $ 2.000 se tornam perdedores, enquanto que apenas um dos nove que rebaixam menos do que este montante termina como perdas líquidas. Isso sugere que a adição de um stop loss à nossa estratégia pode melhorar drasticamente a nossa rentabilidade global.

A tabela acima é evidência clara deste ponto, como a nossa taxa global de retorno melhora substancialmente se limitamos ou perda máxima para um total de US $ 1.000 por determinado comércio. Analisando nossos resultados, vemos que nossa porcentagem de negociações lucrativas cai drasticamente quando definimos um objetivo de lucro rígido em nossos negócios. De fato, de 37 negócios totais, 24 produzem uma perda quando definimos nossa parada para US $ 1.000. No entanto, o montante dos lucros que coletamos em cada vencedor ultrapassa em muito a perda relativamente modesta em cada perdedor. Parece que a nossa estratégia Morning Star - Evening Star trabalha melhor com perdas de apertadas e alvos de lucros mais frouxos. A próxima questão lógica é saber se podemos melhorar nossa estratégia com um objetivo de lucro fixo.

O gráfico acima mostra exatamente o oposto do nosso gráfico de Máxima Excursão Adversa, pelo qual podemos avaliar a eficiência de nossas técnicas de obtenção de lucro em nossa estratégia de negociação. A linha preta contínua representa uma excursão favorável máxima 1: 1 à linha de lucro de troca. Em outras palavras, operações fechadas na linha representam instâncias nas quais captamos o máximo de lucro possível em uma determinada oportunidade de negociação. Claro, todos nós sabemos que esta é uma quase impossibilidade de alcançar em uma base regular. Em vez disso, olhamos para ver se há casos particularmente extremos em que um set take-profit teria dramaticamente melhorado nossa lucratividade.

Novamente, vemos resultados interessantes quando modificamos as regras de gerenciamento de dinheiro em nossa estratégia de negociação. Nossa lucratividade melhora e nossa taxa de retorno geral sobe quando estabelecemos um objetivo de lucro fixo de US $ 12.000 por comércio. Embora a porcentagem de negócios que são rentáveis ​​cai para um mero 36%, é claro que uma recompensa a razão de risco de US $ 12.000 a US $ 1.000 oferece retornos ajustados ao risco muito atraente. Abaixo vemos a curva de patrimônio real de nossa estratégia de negociação e conclusões finais sobre a rentabilidade da nossa estrela Morning Star - Evening Star estratégia de velas.

Conclusão Final e Advertências

Nossa curva atrativa de equidade sugere que nossa estratégia de velas tem sido rentável no EURUSD desde o início até o presente. Os resultados brutos - sem regras de gerenciamento de dinheiro definidas - foram um pouco menos lucrativos, e nos dizem várias coisas interessantes sobre a natureza de nossa estratégia de velas. Vimos que a rentabilidade melhorou drasticamente quando reduzimos as perdas e deixamos os nossos vencedores correrem significativamente mais tempo. Isso nos diz que nossos sinais de candlestick são ou "errado" em seus sinais de reversão e não vale a pena segurar, ou eles estão "corretos" e nos dar ampla oportunidade de tomar lucros em uma volta na tendência. É inegável que esta estratégia realmente fornece muitos sinais falsos de negociação. No entanto, vemos que as regras de gestão adequadas permitem-nos capturar lucros sólidos e limitar a nossa desvantagem sobre estes declínios. Combinado com outras técnicas de negociação e mais estratégias discricionárias, poderíamos argumentar que estas formações de castiçal aumentar a nossa rentabilidade comercial global.

Escrito por David Rodríguez, Analista de Moedas para DailyFX

DailyFX fornece notícias forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados globais de moeda.